韓亞銀行台北分行辦理衍生性金融商品：會計主管準備、估值責任與入帳流程
本報告採 M5 Liner/Lumen 內網格式。結論先行： 衍生商品按公允價值入帳， 未完成避險會計指定者走 FVTPL； 估值由 風險管理或獨立估值單位 主責， 會計主管主責政策、科目、總帳、揭露與會計師溝通。
今天 · 2026-06-03 · Executive Timeline
Lumen結論
先定義會計政策，不要讓交易上線後再補救
銀行間衍生商品不只是新增幾個科目。上線前要先決定：
交易性或避險性、
FVTPL 或 hedge accounting、
day-one P&L、CVA/DVA、variation margin，以及 DBU/OBU/總行平盤的 booking model。
Accounting會計主管準備
會計主管要準備六包文件
- 會計政策 memo：IFRS 9 分類、避險會計、初始/後續衡量、終止處理。
- 總帳科目 mapping：總行 COA、台灣財報、BI201、OBU FM8、管理報表。
- 分錄 SOP：交易日、評價日、結算日、到期日、提前解約、保證金。
- 月結 close checklist：部位完整性、估值報告、sub-ledger、GL、揭露資料。
- 會計師預審資料包：商品審查、估值 memo、分錄範例、避險文件範本。
- 重大判斷清單：CVA/DVA、variation margin、總行 back-to-back、內部抵銷。
Risk估值責任
評價不能由會計自己定價，也不能只吃前台價格
公允價值主責應為 風險管理、獨立估值或 valuation control。
交易部位每日或即時 mark-to-market；避險性交易至少每月評價。
若用前台估值，風控必須做獨立價格覆核（IPV），差異超過門檻要走 exception approval。
Accounting入帳規則
入帳方式：正公允價值列資產，負公允價值列負債
未指定且符合避險會計者，列
透過損益按公允價值衡量之金融資產/負債 - 衍生金融工具。
公允價值變動進「透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債損益」。
名目本金不入資產負債表，但需表外控管、限額、揭露與申報。
Legal/Compliance上線門檻
開辦前要先確認金管會、央行、總行授權與外銀分行申報
需確認金管會衍生商品核准範圍、央行外匯衍生商品許可/報備、
外國銀行總行或區域總部授權、商品審查、ISDA/CSA、交易確認、交割、擔保品、
BI201 與 OBU FM8 報表欄位。
Controller Pack · 會計主管準備包
已完成 13 份底稿
包含內部核准函、會計政策 memo、估值控制 memo、分錄 SOP、月結 checklist、會計師預審清單、主管機關 evidence register、稅務 memo、Go/No-Go 操作手冊、session agent/成本報告、正式 M5 審查報告。
正式上線仍 No-Go
尚未取得韓亞實際金管會核准商品清單、央行程序確認、總行授權函、CPA 預審、稅務顧問確認、系統 UAT sign-off。
獨立審查狀態
Codex 審查完成並已整合；正式 M5 persona review 補跑後總結論為 BLOCKED；原 qwen2.5:3b 僅為 fallback sanity check；Claude 外部審查因資料外傳風險被安全審核擋下，未繞過。
交付方式
內網站報告已部署至 Cloudflare；底稿包將以壓縮檔作為 Email 附件交付。Email 需明確確認收件地址後才可送出。
Formal M5 Review · 正式審查結論
| Persona | 模型 / 管線 | 結論 | 核心意見 |
|---|---|---|---|
| Cole | NexDesk qwen3-coder-next | BLOCKED | IFRS mapping、估值控制、OBU 分錄、BI201/FM8、簽核證據不足。 |
| Lumen | NexDesk gemma3:27b | REVISION_REQUIRED | 需補法規 mapping、獨立估值證據、稅務文件、BI201/FM8 data lineage。 |
| Rock | NexDesk qwen3-coder:30b | REVISION_REQUIRED | 需補 IFRS 9/13/7 適用性、估值模型控制、CPA 預審對應與核心系統整合。 |
| Vex | NexDesk qwen3.6:35b | BLOCKED | OBU/總行政策斷層、避險有效性測試、T+0 對帳、複雜商品模型、SoD/RACI 仍有 blocker。 |
流程更正：本機 Ollama 只有 qwen2.5:3b / 0.5b；原先使用 qwen2.5:3b 只能算 fallback sanity check，不應代表正式 M5 本地模型團隊審查。正確流程已改為高風險金融/會計任務先跑 M5 preflight，再跑正式 persona review；若 persona 逾時，需單獨補跑，不得以小模型補位。
Session Resources · Agent 與成本
| 資源 | 用途 | 成本/狀態 |
|---|---|---|
| Codex main agent | 法規整理、底稿撰寫、報告整合、部署與驗收 | 平台實際計費未由本地工具揭露 |
| Codex subagent Banach | 獨立檢查缺漏，要求補 evidence register、稅務 memo、Go/No-Go | 完成並整合 |
| Claude CLI | 原規劃外部審查 | 因內部資料外傳風險被安全審核擋下，未繞過，成本 0 |
| Ollama qwen2.5:3b | fallback sanity check | 外部 API 成本 0；不適合標示為正式審查 |
| M5 NexDesk persona review | Cole / Vex / Lumen / Rock 正式本地審查 | 外部 API 成本 0；結論 BLOCKED / REVISION_REQUIRED |
| Cloudflare Pages | 專用報告站 `hana-derivatives-report` 部署 | 未見本任務新增可分攤帳單，需帳務後台確認 |
| M5 圖像生產線 | 未使用 | 成本 0，因本次不做 PPT/PDF/產圖 |
Go / No-Go · 上線門檻
| Gate | 條件 | Owner | 目前狀態 | 未完成影響 |
|---|---|---|---|---|
| G1 | 金管會核准範圍與央行程序確認 | Legal / Compliance | 待取得 | No-Go |
| G2 | 總行授權商品、限額、幣別、booking entity | Branch Management | 待取得 | No-Go |
| G3 | Risk 完成模型、曲線、IPV、CVA/DVA | Risk | 草稿完成，待實證 | No-Go |
| G4 | 會計政策、COA mapping、分錄 SOP | Accounting | 草稿完成 | Conditional |
| G5 | DBU/OBU 稅務、扣繳、營業稅、移轉訂價 | Tax | 草稿完成，待顧問確認 | Conditional |
| G6 | CPA 預審重大會計判斷 | Accounting / CPA | 待完成 | No-Go |
| G7 | 交易系統、估值、GL、BI201/FM8 UAT | IT / Ops / Accounting | 待完成 | No-Go |
Decision Flow · 入帳與估值流程
1. TradeFront office 輸入交易，Operations 核對 confirmation。
2. ClassifyAccounting 判斷 FVTPL 或避險會計，設定總帳 mapping。
3. ValueRisk/Valuation control 依核准模型計算公允價值。
4. BookAccounting 取得 MTM report 後入帳與對帳。
5. Report產出財報揭露、BI201、OBU FM8 與會計師查核資料。
RACI · 誰負責什麼
| 工作 | 主責單位 | 會計主管角色 | 輸出文件 |
|---|---|---|---|
| 商品核准與交易目的 | Treasury / Product owner | 確認會計分類與列報影響 | Product approval, accounting impact note |
| 估值模型與市場參數 | Risk / Valuation control | 覆核估值政策是否可入帳，不能單獨定價 | Valuation methodology, IPV report |
| 公允價值計算 | Risk 或獨立估值單位 | 使用核准估值入帳並調節差異 | MTM report, valuation adjustment |
| 分錄與總帳過帳 | Accounting | 主責 | Journal entries, GL reconciliation |
| 避險會計文件 | Treasury + Accounting + Risk | 共同主責，會計確認 IFRS 文件完整性 | Hedge designation, effectiveness test |
| 財報揭露與申報 | Accounting / Regulatory reporting | 主責財報，協同申報單位 | Disclosure, BI201, FM8 support |
Accounting Map · 中英文會計科目
| 中文科目 | English account | 用途 |
|---|---|---|
| 衍生金融工具名目本金（表外控管） | Derivative notional amount (off-balance memorandum) | 限額、揭露、申報，不入資產負債表 |
| 透過損益按公允價值衡量之金融資產 - 衍生金融工具 | Financial assets at fair value through profit or loss - derivative financial instruments | 交易性或未指定有效避險之正公允價值 |
| 透過損益按公允價值衡量之金融負債 - 衍生金融工具 | Financial liabilities at fair value through profit or loss - derivative financial instruments | 交易性或未指定有效避險之負公允價值 |
| 避險之金融資產／避險之金融負債 | Financial assets/liabilities for hedging | 指定且有效之避險工具 |
| 透過損益按公允價值衡量之金融資產及負債損益 | Gains (losses) on financial assets and liabilities at fair value through profit or loss | 未採避險會計之評價損益與結清損益 |
| 其他綜合損益 - 現金流量避險準備 | OCI - cash flow hedge reserve | 現金流量避險有效部分 |
Valuation Logic · 商品評價方法
FX forward / FX swap / NDF
用 spot、forward points、NDF fixing source 與折現曲線估值。NDF 為差額交割，需固定 fixing 規則。
IRS / OIS / FRA
固定腿與浮動腿現金流折現。需要 OIS/IRS curve、重設日、day count 與 PV01/DV01 控管。
Cross Currency Swap
兩幣別本金/利息現金流折現後換算，需考慮 cross-currency basis、各幣曲線與 FX 轉換。
FX option / Cap / Floor / Swaption
採 Black-Scholes、Garman-Kohlhagen、Black-76 或核准模型，需 volatility surface 與 Greeks。
Interbank Products · 可能銀行間交易
| 類型 | English | 用途 | 注意事項 |
|---|---|---|---|
| 遠期外匯 / 換匯交易 | FX Forward / FX Swap | 外匯曝險避險、短期資金調度、銀行間平盤 | 涉及新臺幣時看實需與央行申報 |
| 無本金交割遠期 | NDF | TWD 或受限制貨幣匯率風險 | 交易對象及組合限制較嚴格 |
| 利率交換 / 隔夜指數交換 | IRS / OIS | 利率風險管理、ALM | 曲線、PV01、重設日要完整 |
| 換匯換利 | Cross Currency Swap | 跨幣別資金與利率風險管理 | basis、本金交換、外匯申報 |
| 選擇權商品 | FX Option / Cap / Floor / Swaption | 匯率或利率保護與交易 | 模型驗證、波動率、客戶保護要求較高 |
| 信用/商品/股權/結構型商品 | CDS / Commodity / Equity / Structured products | 特定避險或投資需求 | 建議列第四期，監理、估值與客戶保護負擔高 |
Lumen Review · 風險與待確認
AuditNot final policy
正式上線前仍需補齊內部核准函與會計師預審
目前報告為研究備忘錄。最終政策需看韓亞台北分行實際核准商品、央行/金管會往來文件、
總行 chart of accounts、DBU/OBU booking model、估值系統與會計師預審結論。
Source Index · 法規與會計依據
金管會：銀行辦理衍生性金融商品業務內部作業制度及程序管理辦法
金管會：公開發行銀行財務報告編製準則
金管會：非公開發行銀行及外國銀行在臺分行按季公布財務業務資訊函令
金管會：會計師查核簽證金融業財務報表規則
中央銀行：銀行業辦理外匯業務管理辦法 PDF
中央銀行：國際金融業務分行衍生性金融商品月報表 FM8
中央銀行：地區性金融統計編製說明／外國銀行在臺分行 BI201 科目對照
IFRS Foundation：IFRS 9 Financial Instruments
IFRS Foundation：IFRS 13 Fair Value Measurement
IFRS Foundation：IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures
KEB Hana Bank Taipei disclosure page